Долгосрочная стратегия практически любой Компании предполагает осуществление инвестиционной деятельности, связанной с капитальными вложениями в развитие и поддержание внеоборотных активов. При этом Компании наряду со своей основной производственной деятельностью, как правило, пытаются одновременно реализовать несколько инвестиционных проектов. Проблема состоит в том, что Компаниям сложно спрогнозировать эффективность отдельных проектов, тяжело выделить среди множества возможных проектов наиболее перспективные в том случае, если проекты связаны между собой. Но даже если Компания на этапе планирования и выбора наилучшего варианта решает эти задачи, самые большие сложности возникают позднее на этапе реализации инвестиционных проектов, и связаны они с невозможностью выделения среди всей массы затрат предприятия тех затрат, которые относятся к конкретному инвестиционному проекту. Причем речь идет не только о косвенных затратах, чье соотнесение с конкретным инвестиционным проектом не всегда очевидно, но и о прямых затратах инвестиционного проекта (например, связанных с закупкой оборудования). Аналогичная ситуация складывается и с оценкой получаемых выгод от реализации данного проекта, которые могут быть связаны как с дополнительными доходами Компании, так и с экономией затрат на уже существующих производственных процессах.
Таким образом, менеджмент Компании сначала сталкивается с невозможностью осуществить обоснованный выбор необходимых инвестиционных проектов, а затем с невозможностью точной оценки их результатов. В результате решения, которые менеджмент принимает по инвестиционным проектам, плохо обоснованы, а зачастую не обоснованы вообще. В перспективе данная ситуация неизбежно приводит к ухудшению финансово-экономических показателей Компании.
Основные причины возникновения данной проблемы состоят в следующем:
- Отсутствие необходимой информации для принятия обоснованных решений по инвестиционным проектам, как в части планирования капитальных вложений, так и в части контроля за их исполнением;
- Отсутствие персонала, обладающего соответствующими знаниями в области инвестиций и способного применить их на практике в процессе разработки инвестиционных проектов Компании.
Таким образом, решение проблемы дефицита качественной информации, необходимой для планирования и контроля хода исполнения инвестиционных проектов Компании, вместе с подготовкой квалифицированного персонала позволит менеджменту Компании принимать обоснованные инвестиционные решения, отвечающие стратегии развития Компании.
Решением описанных проблем является разработка и внедрение в Компании Системы управления инвестициями, позволяющей решать задачи:
- Оценки и выбора наиболее перспективных инвестиционных проектов на основе разработанных критериев оценки;
- Повышения эффективности использования финансовых ресурсов и их концентрации на более значимых проектах;
- Обеспечения эффективной организации функций инвестиционного процесса: инициация, оценка, согласование, утверждение, реализация, контроль реализации инвестиционного проекта;
- Развития Системы управленческого учета в направлении раздельного учета затрат и доходов инвестиционных проектов, а также точности и оперативности представления информации;
- Повышения квалификации специалистов и руководства, участвующих в инвестиционном процессе Компании;
Внедряя Систему управления инвестициями, Компания получает эффективный инструмент, включающий в себя следующие элементы:
- Нормативно-методологическая база инвестиционных процессов:
- позволяющая осуществлять анализ и оценку отдельных инвестиционных проектов, а также формировать оптимальный инвестиционный портфель;
- описывающая организационную структуру и функции субъектов, участвующих в инвестиционном процессе;
- регламентирующая инвестиционный процесс, включая регламенты, схемы основных функций, графики документооборота, рабочие инструкции.
- Интегрированная в автоматизированную систему управленческого учета Компании подсистема, обеспечивающая инвестиционное проектирование, планирование и учет информации по проектам.
- Персонал, обученный навыкам применения технологии в рамках разработанной системы управления инвестициями.
Содержание работ
Этапы
Для большего удобства Клиента и сокращения рисков проекта, услуга по постановке системы управления инвестициями разделена на следующие этапы:
Этап 1 – Диагностика текущего состояния инвестиционного процесса Компании;
Этап 2 – Разработка концепции системы управления инвестициями;
Этап 3 – Разработка нормативно-методологической базы инвестиционного процесса;
Этап 4 – Проектирование и регламентация функций инвестиционного процесса Компании;
Этап 5 – Автоматизация системы управления инвестициями Компании.
Такой подход к созданию системы позволяет последовательно решить комплекс задач, возникающих по ходу проекта. На каждом из этапов решаются следующие задачи:
Этап 1 – Диагностика текущего состояния инвестиционного процесса Компании.
Основной задачей данного этапа является приобретение понимания бизнеса Клиента и текущей инвестиционной политики Компании, а также определение текущего состояния систем управленческого учета и планирования и их соответствия требованиям инвестиционного процесса Компании. Кроме того, на данном этапе будет проанализирована позиция менеджмента относительно состояния системы управления Компании и направления ее развития с точки зрения построения эффективного инвестиционного процесса Компании.
Результаты этапа:
- Отчет о результатах диагностики текущего состояния инвестиционного процесса в Компании.
Этап 2 – Разработка концепции системы управления инвестициями.
Основной задачей второго этапа является разработка концептуальной модели системы управления инвестициями, включающей в себя:
- Разработка основных элементов политики управления инвестициями;
- Разработка ключевых механизмов инвестиционного процесса Компании;
- Разработка требований к системам учета и планирования инвестиционных проектов в части контроля экономических и технологических показателей по каждому инвестиционному проекту.
Результаты этапа:
- Концепция системы управления инвестициями Компании.
Этап 3 – Разработка нормативно-методологической базы, являющейся основанием для дальнейшего построения системы управления инвестициями Компании.
Основной задачей данного этапа является разработка методических и нормативных материалов, сопровождающих систему управления инвестициями.
Результаты этапа:
- Методики анализа и оценки инвестиционных проектов Компании, позволяющие формировать оптимальный инвестиционный портфель;
- Требования к подготовке ТЭО, инвестиционных меморандумов и бизнес-планов инвестиционных проектов.
Этап 4 – Проектирование и регламентация функций инвестиционного процесса Компании.
Основной задачей данного этапа является проектирование инвестиционного процесса для постановки системы управления инвестициями. На данном этапе происходит формирование организационной структуры и функций субъектов, участвующих в инвестиционном процессе.
Результаты этапа:
- Документы, регламентирующие инвестиционный процесс: регламенты и схемы основных функций инвестиционного процесса, графики документооборота; рабочие инструкции;
- Положение о системе управления инвестициями Компании.
Этап 5 – Автоматизация системы управления инвестициями.
Основная задача данного этапа состоит в автоматизации системы управления инвестициями и максимальная ее интеграция в систему финансового управления Компанией. Реализация данного этапа зависит от состояния существующих автоматизированных систем учета и планирования Клиента, поэтому может осуществляться по нескольким вариантам – как на базе программных средств, предлагаемых ЗАО «Евроменеджмент», так и на базе средств, предлагаемых Клиентом:
- Вариант 1. Автоматизация системы управления инвестициями на базе семейства программ «1С: Предприятие» и «Инталев Корпоративные Финансы». Выбор данного варианта предпочтителен для Клиентов, использующих для обеспечения функций управленческого учета программное обеспечение «1С» или иные системы, в которых автоматизация системы управления инвестициями программно невозможна или экономически неэффективна.
- Вариант 2. Автоматизация системы управления инвестициями на базе автоматизированных систем Клиента. Выбор данного варианта предпочтителен для Клиентов, использующих для обеспечения функций управленческого учета системы, отличные от семейства программ «1С», в которых существует возможность создания эффективного и экономически выгодного решения.
Результаты этапа:
- Вариант 1. Настроенное и интегрированное в систему управленческого учета программное обеспечение, принятое Компанией-клиентом в эксплуатацию.
- Вариант 2. Сформированные требования к программному обеспечению, техническое задание на автоматизацию разработанной системы. Наши специалисты также могут осуществить:
- Контроль разработки и внедрения, осуществляемого третьим лицами;
- Консультационное сопровождение Компании-разработчика системы по вопросам методологии управления инвестициями;
- Тестирование внедренного программного обеспечения.
Сроки
Ресурсы исполнителя проекта будут спланированы таким образом, чтобы срок разработки модели системы управления инвестициями (методологическая и регламентирующая часть проекта) не превышал четырех месяцев с начала осуществления проекта. Заказчик должен понимать, что сроки выполнения проекта и качество системы в огромной степени зависят не только от квалификации и опыта Консультанта, но и от степени вовлеченности специалистов и менеджмента (включая высший менеджмент) Компании в планирование и реализацию проекта. Поэтому длительность разработки системы управления инвестициями может варьироваться в каждом конкретном случае.
Необходимая от заказчиков информация
Для разработки системы управления инвестициями Консультанту потребуется информация о Компании-клиенте. На этапе заключения договора для получения предварительной информации о деятельности Компании Клиента и определения индивидуальных условий реализации проекта Консультанту необходимы:
- Отраслевые документы, необходимые для понимания бизнеса Клиента;
- Организационная структура Компании;
- Список контактов ответственных лиц Компании, участвующих в проекте;
- Документы, регламентирующие инвестиционные процессы Компании;
- Документы, описывающие методологию и уровень автоматизации процессов управленческого/бухгалтерского учета;
- Предложения от Компании по организации и составу предстоящих работ;
- Цели и требования Компании к проектируемым системам;
- Прочие документы по требованию Консультанта.
На этапе исполнения работ Консультантом будут сформированы дополнительные информационные запросы.
